國(guó)家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人透露：40多名檢查人員被困在美敦力中國(guó)總部6個(gè)多小時(shí)，而該公司負(fù)責(zé)人在此期間躲在辦公室喝咖啡。美敦力到底何方神圣？跨國(guó)醫(yī)療器械巨頭的壟斷到底有多嚴(yán)重？
美敦力：毛利接近七成 從中國(guó)市場(chǎng)掘金百億
1.18億的罰款與美敦力從中國(guó)市場(chǎng)獲得的數(shù)百億收入而言，幾乎可以忽略不計(jì)。
美敦力總部位于美國(guó)，是全球最大的醫(yī)療器械公司之一；產(chǎn)品包括心血管疾病、糖尿病、神經(jīng)系統(tǒng)疾病等。據(jù)EvaluateMedtech的一份報(bào)告顯示，2015年美敦力在心血管類器械市場(chǎng)的份額高達(dá)24.30%。排名全球第一。
近日，美敦力發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，2016財(cái)年中期（截至今年10月28日），其總營(yíng)收為145.11億美元，同比僅增長(zhǎng)1.25%；凈利潤(rùn)則高達(dá)20.44億美元，同比暴增52.54%。下圖為美敦力歷年中期總營(yíng)收與凈利潤(rùn)：
美敦力如此高的利潤(rùn)與其高企的銷售毛利率有很大關(guān)系。2016財(cái)年中期，其銷售毛利率高達(dá)68.39%。
日益增長(zhǎng)的中國(guó)市場(chǎng)正為美敦力貢獻(xiàn)巨額營(yíng)收與利潤(rùn)。財(cái)報(bào)顯示：過去兩個(gè)半財(cái)年，美敦力來自大中華區(qū)的營(yíng)收折合人民幣超過210億元，中國(guó)內(nèi)地是主要收入來源。如果按照其全球平均毛利率水平測(cè)算，過去兩個(gè)半財(cái)年從大中華區(qū)所獲毛利超過140億元。
1.18億元的罰款對(duì)于美敦力從中國(guó)市場(chǎng)所獲龐大營(yíng)收與利潤(rùn)而言，實(shí)在可以堪稱“微不足道”。
巨頭的游戲：美日巨頭壟斷全球八成市場(chǎng)
美敦力所處的心血管醫(yī)療器械市場(chǎng)是一個(gè)被美國(guó)醫(yī)療巨頭高度掌控的市場(chǎng)。據(jù)Evaluate Medtech的報(bào)告顯示：包括美敦力在內(nèi)，全球十家大型公司2015年在心血管類器械市場(chǎng)的銷售額高達(dá)336.8億美元，占全球市場(chǎng)份額的比重約八成。這十大巨頭中，有七家來自美國(guó)，兩家來自日本，其中前六名全部都是美國(guó)公司。
在可見的未來，美國(guó)巨頭壟斷市場(chǎng)的格局很難發(fā)生根本性的變化。報(bào)告預(yù)測(cè)，即使到2022年，這十家巨頭占的市場(chǎng)份額仍將高達(dá)75.80%。下圖為面包財(cái)經(jīng)根據(jù)EvaluateMedtech的報(bào)告繪制的2015年10大巨頭在心血管類器械市場(chǎng)的份額：
心血管醫(yī)療器械市場(chǎng)的狀況只是全球醫(yī)療市場(chǎng)格局的一個(gè)縮影。高端醫(yī)療器械和原研藥市場(chǎng)基本上都處于跨國(guó)大公司尤其是美國(guó)公司的掌控之中。
在資本市場(chǎng)上的反應(yīng)也非常明顯。醫(yī)療醫(yī)藥領(lǐng)域是美國(guó)千億美元市值公司最集中的行業(yè)之一，當(dāng)前有十多家公司總市值超過1000億美元。在中國(guó)市場(chǎng)被罰款的信息公開后，美敦力的股價(jià)有所下跌，但當(dāng)前仍然維持在一千億美元左右。
國(guó)內(nèi)大型醫(yī)療器械公司普遍以一次性耗材和中低端產(chǎn)品為主，在高端市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力其實(shí)不強(qiáng)。
以在香港上市的威高股份為例，截至目前，其市值接近240億港元，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的醫(yī)療器械公司之一。但其產(chǎn)品主要為輸液器，注射器等，其一次性使用醫(yī)療產(chǎn)品占其總營(yíng)收的比重超過七成。研究顯示：目前中國(guó)國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械總體科技水平與發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)存在10年左右的差距。
小目標(biāo)：國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械替代進(jìn)口，真的會(huì)降價(jià)嗎？
中國(guó)快速增長(zhǎng)的醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模成了美日巨頭的肥肉。據(jù)中國(guó)醫(yī)藥物資協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2015年中國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模為3080億元，與2014年相比增加了20.50%。在中國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)快速擴(kuò)大的同時(shí)，醫(yī)療進(jìn)口也是連年增加。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2016年前10月，中國(guó)醫(yī)療儀器及器械進(jìn)口金額為71.96億美元，與2015年同期的66.12億美元相比，增加了8.83%。2015年全年的進(jìn)口額與十年前相比，增長(zhǎng)接近三倍。下圖為面包財(cái)經(jīng)根據(jù)海關(guān)總署繪制的中國(guó)醫(yī)療儀器及器械歷年進(jìn)口：
近年來，中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)曾推出一系列措施，旨在推動(dòng)醫(yī)療器械行業(yè)的健康快速發(fā)展；最突出的政策之一就是鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口。
但實(shí)際上，不論是國(guó)產(chǎn)還是進(jìn)口，患者只能在極端高價(jià)和高價(jià)之間進(jìn)行選擇。據(jù)報(bào)道，進(jìn)口支架的出廠價(jià)約為1000元左右，國(guó)產(chǎn)支架出廠價(jià)則在600—700之間；患者使用進(jìn)口支架的平均價(jià)則高達(dá)1.7萬到2萬之間，國(guó)產(chǎn)支架稍便宜，平均價(jià)仍然達(dá)到為1.1萬。國(guó)產(chǎn)支架看似比進(jìn)口產(chǎn)品便宜30%，甚至是50%，但價(jià)格仍然非常高昂。
國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械廠商的毛利也并不低。普華和順是在港上市的一家中國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)，財(cái)報(bào)顯示：今年上半年銷售毛利率超過74%，凈利潤(rùn)率超過36%。
高價(jià)與高毛利與中國(guó)市場(chǎng)獨(dú)特的醫(yī)療器械銷售模式不無關(guān)系。當(dāng)下的中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)，企業(yè)要通過各種方式贊助醫(yī)院和醫(yī)務(wù)人員。營(yíng)銷人員會(huì)定期到訪醫(yī)院、進(jìn)行產(chǎn)品的現(xiàn)場(chǎng)展示及開展研討會(huì)等，通過這種方式，醫(yī)療器械企業(yè)才能與醫(yī)院及醫(yī)生建立密切的關(guān)系。患者所支付的費(fèi)用不僅包括器械的出廠價(jià)，還包括經(jīng)銷商以及廠商向醫(yī)院、醫(yī)生支付的各種費(fèi)用。
極端高價(jià)亦或是高價(jià)？支付給外資巨頭還是國(guó)內(nèi)渠道？?jī)|元罰單對(duì)于跨國(guó)巨頭們只是九牛一毛，真能讓積弊深重的醫(yī)療器械市場(chǎng)有什么根本性的改變？